..... اللهم صلي وسلم على سيدنا محمد وعلى أهله وصحبة وسلم ... ..... اللهم أنصر اهلنا في غزه على من ظلمهم ورحمه الله على كل الشهداء والابرياء .....

.... الموقع يعود بشكل تدريجي للعمل خلال الايام التالية بعد تغيير السرفر وانتهاء عملية نقل الملفات ...

رأس المال العامل : Working Capital .

راس المال العامل 

صافي رأس المال العامل عبارة عن الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة وهو يعبر عن قدره المنشأة في سداد التزاماتها قصيرة الأجل ومقدار المال الذي تستطيع تمويل عمليتها فيها. الأصول المتداولة : هي ممتلكات الشركة التي تحول لنقد خلال عام بحد أقصى والخصوم المتداولة : هي ألتزامات الشركة التي تحول لنقد خلال عام بحد اقصى

التالي النسبة الحالية.

القائمة الرئيسية القائمة الرئيسية.

القائمة الرئيسية العودة لنسب السيولة.

السابق نسب السيولة.

 

رأس المال العامل : Working Capital .

صافي رأس المال العامل عبارة عن الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة وهو يعبر عن قدره المنشأة في سداد التزاماتها قصيرة الأجل ومقدار المال الذي تستطيع تمويل عمليتها فيها.

الأصول المتداولة : هي ممتلكات الشركة التي تحول لنقد خلال عام بحد أقصى

والخصوم المتداولة : هي ألتزامات الشركة التي تحول لنقد خلال عام بحد اقصى

 

صافي رأس المال العامل يعبر عن فرق النقد الذي يتوفر للشركة من عمليتها في تحصيل ديونها وبيع منتجاتها وتستديد ألتزاماتها خلال المدى القصير بحد أقصى عام فقيمة صافي رأس المال العامل توضح صافي رأس المال الفعلي الذي تستخدمة الشركة في عملياتها ولذا سمى صافي رأس المال العامل والعامل توضح هذه النقطة بأنه هو رأس المال الذي يعمل فعليا ويستخدم أحيانا كلمة رأس المال العامل بدلاً من صافي رأس المال العامل
 حيث تعتبر الأصول المتداولة هية عبارة عن النقد المتوفر لعملياتها فيمثل رأس المال الفعلي وبطرح منه الألتزامات قصيرة الأجل فيسمى رأس المال العامل الصافي .
لنلقي نظرة على الميزانية التالية

البيان

المبلغ : Amount

Description

الأصول غير المتداولة

 

Non Current Assets

المباني

2,200,000

Building

السيارات

550,000

Cars

المفروشات والتركيبات

240,000

Furniture & fixture

     

اجمال الأصول الغير متداولة

2,990,000

Total Non Current Assets

الأصول المتداولة

 

Current Assets

النقدية

650,000

Cash

أوراق القبض

850,000

Notes Receivable

العملاء

950,000

Customers

المخزون

1,700,000

Inventories

تأمينات محتجزة

110,000

Refund Deposits

أجمالي الأصول المتداولة

4,260,000

Total Current Assets

أجمالي الأصول

7,250,000

Total Assets

     

الخصوم المتداولة

 

Current Liabilities

الموردين

950,000

Vendors

أوراق الدفع

450,000

Notes Payable

مصروفات مستحقة

300,000

Accrued Expenses

أجمالي الخصوم المتداولة

1,700,000

Total Current Liabilities

خصوم طويلة الاجل

 

Long Term Liabilities

قروض

2,000,000

Laons

أجمالي الخصوم طويلة الأجل

2,000,000

Total Long Term Liabilities

     

حقوق الملكية

 

Owners' Equity

رأس المال

1,000,000

Capital

جاري الشركاء

300,000

Partners Account

الأحتياطيات

45,0000

Reserves

الأرباح المحتجزة

1,800,000

Retained earnings

أجمالي حقوق الملكية

3,550,000

Total Owners' Equity

أجمالي الخصوم وحقوق الملكية

7,250,000

Total Owners' Equity & Equity


لو نظرنا للميزانية السابقة نجد مثلا أن رأس المال Capital يظهر بقيمة 1 مليون ونجد مثلا حقوق الملكية عامة  Total Owners' Equity وهي الأموال المستثمرة Funds Invested  فعلا في المشروع نجد أنها تتكون من 3.55 مليون ولكن لو دققنا النظر نجد الأموال التي تعمل فقط ليست هذه القيمة لأن هذه القيمة تعتبر طويله الأجل وذلك لوجود أصول ثابتة أي انها طويلة الأجل للتحول لنقد أو أننا نستفيد بها لفترات طويلة وألتزامات طويلة الأجل تسدد بعد فترة طويلة.

فنجد الأصول المتداولة هي الأموال التي نستفيد بها فعلا في العمليات الجارية قصيرة الأجل والخصوم المتداولة هي الأموال التي مطلوب سدادها في الأجل القصير بحد أقصى عام.

فلذلك نجد أن رأس المال الحقيقي الذي يعمل فعلا في الشركة والمطلوب أدارة بأحكام هو الأصول المتداولة مطروح منها الخصوم المتداولة وهذا ما يسمى رأس المال العامل أو صافي رأس المال العامل حيث انه يوضح الأموال المتوافرة فعلا للعمليات وهي الأصول المتداولة مطروح منها المبالغ المطلوب سدادها لتيسير العمل الأنتاجي في الفترة القصيرة وهي الخصوم المتداولة.

 

ولأهمية هذا البند قد تجد أحيانا صور للميزانيات يتضح بها صافي رأس المال العامل مثل الميزانية السابقة قد تجدها بالصورة التالية
 
البيان

المبلغ : Amount

Description

الأصول المتداولة

Current Assets

النقدية 650,000

Cash

أوراق القبض 850,000

Notes Receivable

العملاء 950,000

Customers

المخزون 1,700,000

Inventories

تأمينات محتجزة 110,000

Refund Deposits

جمالي الأصول المتداولة

4,260,000

Total Current Assets

الخصوم المتداولة  

Current Liabilities

الموردين 950,000

Vendors

أوراق الدفع 450,000

Notes Payable

مصروفات مستحقة 300,000

Accrued Expenses

أجمالي الخصوم المتداولة

1,700,000

Total Long Term Liabilities

صافي رأس المال العامل

2,560,000

Net Working Capital

     
الأصول غير المتداولة

2,990,000

Non Current Assets

قروض طويلة الأجل

(2,000,000)

Loans Long Term

صافي الأصول

3,550,000

Net Assets

     
حقوق الملكية  

Owners' Equity

رأس المال 1,000,000

Capital

جاري الشركاء 300,000

Partners Account

الأحتياطيات 45,0000

Reserves

الأرباح المحتجزة 1,800,000

Retained earnings

 

3,550,000

 

وهذه أحد صور الميزانيات التي قد تجدها ويتضح فيها صافي رأس المال العامل بوضوح لكي يستفيد المطلع على الميزانية بمجرد النظرة الأولى بالتعرف على مقدار الأموال التي تستطيع الشركة الحصول عليها لتمويل عمليتها وهو صافي رأس المال العامل.

 

لذا نجد أن أدارة صافي رأس المال العامل من أهم وظائف المدير المالي فكما تعتني الشركات بأستمثارتها وتنميتها على المدى الطويل فأيضا يجب الأعتناء بالمدى القصير وقدره المنشأة على تسديد ألتزامتها وأيضا الأستفادة من الأموال المتاحة وأدارتها بشكل جيد بحيث يضع في أعتباره الأستثمار الأمثل لتوليد أرباح وأيضا مواجهة الألتزامات قصيرة الأجل وعدم التعرض لأزمة في السيولة، حيث أن صافي رأس المال العامل لة علاقة عكسية مع صافي الربح حيث أن الشركة تكون بين خيارين دائماً وهو زيادة رأس المال العامل والتي يعتبر أمان للشركة من مخاطر العسر المالي وهو عدم القدرة على تسديد إلتزاماتها وبين تخفيض صافي رأس المال العامل والذي يعني زيادة الربحية بالشركة، فهذا يوضح ضرورة إدارة رأس المال العامل، وكما أن الربحية تزيد كلما زادت المخاطرة، فإن أدارة رأس المال العامل حيث تقع كما قلنا بين خيارين أما أن تكون في منطقة الأمان جدا بأرباح قليلة، وأما أن تكون في منطقة مخاطرة وأرباح كثيرة، والأدارة المثلى هو أن تكون في المنطقى الوسطى حيث الأستفادة من راس المال العامل بطريقة كبيرة وأخذ الاعتبار في مواجهة الديون قصيرة الأجل.

ونضرب مثال لكي يفهم البعض، فإن وجود مبالغ كبيرة في البنك دائماً يعتبر أمان للشركة بشكل كبير من ناحية مواجهة ألتزاماتها ولكن أيضاً يعتبر سوء أدارة من الشركة لوجود موارد مالية مهدرة غير مستخدمة وهذه الموارد المهدرة بالطبع تعمل على تقليل الأرباح، وأيضاً أنخفاض معدلات الربحية بشكل عام.

رأس المال العامل يشير في الأصل إلى الأصول المتداولة ولذلك تعتبر الأصول المتداولة مطروح منها الخصوم المتداولة صافي رأس المال العامل وأحيانا يطلق كلمة رأس المال العامل وتشير أيضا للأصول المتداولة مطروح منها الخصوم المتداولة، أي رأس المال العامل قد يطلق على الأصول المتداولة أو الأصول المتداولة مطروح منها الخصوم المتداولة، بمعنى أحيانا تطلق المصطلحيين رأس المال العامل أو صافي رأس المال العامل مثل بعضهم

بالنسبة لمن يدرس الشهادة المهنية السي أم أيه CMA فإن هناك بعض الكتب التي تشير إلى الفرق بين كلمة راس المال العامل Working Capital وبين صافي رأس المال العامل Net Working Capital، ولكن بالنسبة لكتب المعهد مصدر الشهادة لا يشير لهذا الفرق.

 

صافي رأس المال العامل يطلق عليه أيضاً رأس المال التشغيلي حيث أنه رأس المال الذي يوفر للشركة التدفقات النقدية لعمليات التشغيل من شراء مواد وغيرها للحفاظ على عدم توقف التشغيل لعدم وجود أموال للتشغيل.

نسب السيولة
نسب قياس السيولة هي النسب التي  تقيس السيوله في الشركة وهي قدره المنشأة على سداد الألتزامات قصيره الأجل بالأصول قصيرة الأجل، بمعنى قدره المنشأة على دفع الديون المترتبه للدائنون أو الموردين في الفترات القريبه بما لديها من نقديه واصول سهله التحول للنقد في نفس الفتره، وماليا يقال قدره ..� للمزيد


صافي رأس المال العامل عبارة عن الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة وهو يعبر عن قدره المنشأة في سداد التزاماتها قصيرة الأجل ومقدار المال الذي تستطيع تمويل عمليتها فيها. الأصول المتداولة : هي ممتلكات الشركة التي تحول لنقد خلال عام بحد أقصى والخصوم المتداولة : هي ألتزامات الشركة ال للمزيد


لنسبة الحالية ويطلق عليها نسبة رأس المال العامل ويطلق عليها أيضا نسبة التداول هي التي تقيس قدره المنشأة على سداد الألتزامات قصيرة الأجل بمقارنتها مع الأصول قصيرة الأجل في نفس الفترة . وتمثل النسبه عدد المرات التي تستطيع الأصول المتداولة تغطية الخصوم المتداولة. للمزيد


النسبة السريعة هي تقيس قدرة المنشأة على سداد الألتزامات قصيرة الأجل بمقارنتها مع الأصول قصيره الأجل في نفس الفترة ولكنها أكثر تحفظا من النسبة السابقة حيث أنها تحذف المخزون من الأصول المتداولة فهذا يعني أنها أكثر صرامة من النسبة الحالية. للمزيد


النسبة النقدية وهي النسبة الأكثر صرامة بين النسب التي تم ذكرها فهي تقيس تغطية النقدية وأشباه النقدية للألتزامات قصيرة الأجل ( الخصوم المتداولة ). فهذه النسبة هي أكثر نسب السيولة سرعة حيث أنها لا تقيس تغطية الألتزامات قصيرة الأجل في المدة القريب ولكنها تقيس تغطية هذه الألتزامات في اليوم Ø£Ù للمزيد


وتسمى دورة التحول للنقد Cash Conversion Cycle وتسمى أيضا صافي دورة التشغيل Net Operating Cycle  دورة تحويل النقدية هي توضح تحول النقدية بالشركة بداية من شراء المخزون وعمليه تحصيل المبيعات الأجلة إلى سداد الألتزامات بالشركة بمعنى هي تحدد دورة النقدية بالشركة وناتجها عبارة عن عدد الأيام التي تتم فيها هذه ا للمزيد


liquidity Ratios

===================================

will come soon

ملاحظة

 لا تبخلوا علينا في الملاحظات عن أي خطأ في الموقع. .

الموقع غير مسؤول عن محتوى الإعلانات حيث أنها تأتي من المصدر ونحاول دائماً منع الشركات التي تقدم أعلانات غير لائقة

كورونا حافظ على نفسك

تم رفع جميع الأعلانات على الموقع مؤقتا غير الحد الأني جدا لذلك سوف تجد أعلان واحد أو أثنين بحد أكثر

لا تنسوا ان بعض الاعلانات تساعد في تغطية جزء من تكلفة  وجود الموقع على الأنترنت

دعم الموقع 

يمكنك الآن دعم الموقع عن طريق البي بال أو بطاقات الأئتمان وبطاقات الخصم ان أحببت

دعم الموقع

 

تحياتنا للجميع

والله الموفق