تحليل هامش الربح : Profit Margin Analysis

تحليل هامش الربحية فهو يوضح هامش الربح للشركة ويعطي لنا مدى مساهمة كل وحدة من المبيعات أو الأيرادات في تحقيق ربح.

معنى التحليل هو التفصيل كما يتضح من المعنى وهو نفس ما قد شرحناه من قبل في هامش الربح على المبيعات ولكن بشكل تحليلي بمراحل هامش الربح المحقق حتى يتضح بعض البنود التي قد تفيد في التحيليل.

من المؤشرات التي تساعدنا في معرفة  تحليل هامش الربحية فهو يوضح الربح المتنوع فالربح في الشركات من قائمة الدخل ينقسم إلى عدة مراحل ونلاحظ قائمة الدخل ونعلق عليها

معادلات تحليل هامش الربح

Profit Margin Analysis Formulas :

نرى البنود

هامش أجمالي الربح Gross Profit Margin: هو أجمالي الربح مقسوم على المبيعات (الايرادات) وأجمالي الربح Gross Profit هو عبارة عن صافي المبيعات (الايرادات) مطروح منها تكلفة البضاعة المباعة أو تنطق تكلفة المبيعات وفي الشركات الخدمية مثلا تكون تكلفة الخدمات وهذه النسبة عندما تكون عاليه تكون جيده حيث أنها توضح تحقيق الربح المباشر عالي بدون المصروفات الأخرى، وهناك الكثير يهتم بي هامش أجمالي الربح وحتى أجمالي الربح يعتبر من ضمن الأشياء المهمه في التحليل وأيضا بالنسبة للمنشآت التي تستثمر أو البنوك حيث أنها توضح درجه كفاءه الأدارة وربحية النشاط، لذا يهتم به في التحليل .

هامش ربح التشغيل Operating Profit Margin: هو ربح التشغيل مقسوما على المبيعات (الايرادات) وربح التشغيل Operating Profit هو عبارة عن أجمالي الربح مطروح منه المصروفات العمومية والادراية والمصروفات البيعية والتسويقية وأي مصروفات لها علاقه بنشاط الشركة ولا تستخدم المصروفات الأخرى مثل خسائر بيع أصول أو غيرها أو ايرادات أخرى مثل أرباح بيع أصول أو أرباح أعادة التقييم أو غيرها منها أي الربح التشغيلي هو طرح المصروفات التي لها علاقة بالتشغيل من أجمالي الربح حتى نصل للربح التشغيلي، ونادرا ما يوضح مصروفات التشغيل أو الربح التشغيلي في الشركات في منطقة الشرق الأوسط، والكثير من المحللون يفضلون أظاهر ومتابعة الربح التشغيلي حيث أنه يوضح ربح الشركة بعيدا عن الأرباح أو الخسائر غير العاديه وايضا عن الضرائب في البلدان التي تخضع للضرائب.

هامش الربح قبل الضرائب Pretax Profit Margin: هو صافي الربح قبل الضرائب و مقسوما على المبيعات  (الايرادات) والربح قبل الضرائب Pretax Profit هو صافي الربح مضاف عليه قيمة الضرائب حتى نستخرج صافي الربح قبل الضرائب وقد تكون مصنفه في قائمة الدخل بوجود صافي الربح قبل الضرائب مثل القائمة المعروضه في هذا الشرح وقد تكون غير منصفة بهذا التقسيم في قوائم دخل أخرى، وطبعا هذا التحليل مهم للمحللون حيث أنهم يرون تأثير الضرائب على الأرباح وعمل الشركة بعيدا عن الضرائب كيف كان.

هامش صافي الربح Net Profit Margin: هو صافي الربح و مقسوما على المبيعات (الايرادات) وهامش صافي الربح Net Profit هو الذي تم شرحة في الجزء السابق هامش الربح على المبيعات الذي تم شرحة بالتفصيل لذا للزياده يرجعى الرجوع للدرس السابق إذا كنت لم تراه.

تنوية : كلمة الربح بالأنجليزية profit وكلمة الدخل بالأنجليزية Income وتعني أيضا الربح وكلمة المكاسب بالأنجليزية Earning وكلها بنفس المعنى فمن الممكن أن ترى مكتوب صافي الربح Net Profit أو صافي الدخل Net Income أوص صافي المكاسب Net Earning وكذلك بالنسبة لي أجمالي الربح Gross Profit فهذه الكلمات ربح ودخل ومكسب Earning , Income ,Profit  تحمل نفس المعنى مع أختلاف المسمى.

تحليل هامش الربح Profit Margin Analysis بمستوياته

هامش أجمالي الربح = أجمالي الربح / الأيرادات

هامش أجمالي الربح = 21,404,000 / 37,550,000 = 0.57 = 57 %

Gross Profit margin = Gross Profit / Revenues

Gross Profit margin = 21,404,000 / 37,550,000 = 0.57 = 57 %

هامش ربح التشغيل = مصروفات التشغيل  / الأيرادات

هامش ربح التشغيل = (21,404,000 - 9,677,000)  / 37,550,000

هامش ربح التشغيل  = 0.3076 = 31 %

Operating Profit Margin = Operating profit / Revenues

Operating Profit Margin=(21,404,000 - 9,677,000) /37,550,000

Operating Profit Margin = 0.3076  = 31 %

هامش الربح قبل الضرائب = (صافي الربح + الضرائب) / الايرادات

هامش الربح قبل الضرائب = 12,178,250 / 37,550,000 =0.3243 = 32 %

Pretax Profit Margin  = Pretax Profit / Revenues

Pretax Profit Margin= 12,178,250 / 37,550,000 =0.3243= 32 %

هامش صافي الربح = صافي الربح / الأيرادات

هامش صافي الربح = 7,962,362 / 37,550,000 = 0.212 = 21 %

Net Profit Margin = Net Profit / Revenues

Net Profit Margin = 7,962,362 / 37,550,000 = 0.212= 21 %

التعليق:

هامش أجمالي الربح Gross Profit margin:  يساوي 57 % أي أن كل جنية مبيعات يحقق 57 قرش أجمالي ربح وهو المبيعات مطروح منها تكلفة البضاعة المباعة .

هامش ربح التشغيل Operating Profit Margin: يساوي 31 % أي أن كل جنية مبيعات يحقق 31 قرش أجمالي ربح التشغيل وهو أجمالي الربح مطروح منها المصروفات العمومية والبيعية والسوقية.

هامش الربح قبل الضرائب Pretax Profit Margin: يساوي 32 % أي أن كل جنية مبيعات يحقق 32 قرش صافي الربح قبل الضرائب.

هامش صافي الربح Net Profit Margin: يساوي 21 % أي أن كل جنية مبيعات يحقق21 قرش صافي الربح.

للتوضيح نفرض أن الشركة السابقة باعت بي 100 جنية:

فمن خلال التحليل السابق يعرف أن مبلغ المبيعات 100 جنيها تحقق 57 جنية أجمالي ربح الشركة بعد خصم تكلفة البضاعة المباعة، وللتوضيح أكثر المائة جنية بها 43 ثمن البضاعة المباعة و 57 اجمالي ربح و المبلغ 57 يحتوي على 32 جنية صافي الربح قبل خصم الضرائب و 32 جنية تحتوي على 21 جنية صافي ربح والربح التشغيلي من 57 هو 31 جنية.