نسبة الديون Debt Ratio

نسبة الديون :  : Debt Ratio .
نسبة الديون Debt Ratio هي لقياس نسبة الديون بالنسبة إلى الأصول ويجب أن نفرق هنا بين كلمة Debt التي تعني دين وكلمة Debit التي تعني مدين بالنسبة للمحاسبة وأيضاً نفرق هنا بين الديون Debts وبين الخصوم Liabilities فإن الديون هي الخصوم.
والخصوم هي إلتزامات الشركة للغير.

هناك بعض التطبيقات تقيس نسبة الديون بإجمالي الدين إلى حقوق الملكية وأيضاً البعض يقيس اجمالي الخصوم إلى أجمالي الاصول، وهنا بقياس نسبة الديون بالنسبة لأجمالي الاصول تظهر كم نسبة الدين من اجمالي الاصول فيمكن أن نقول أنها تظهر نسبة الديون بالنسبة للاصول أو تظهر نسبة الأصول التي جاءت بالدين، ويظهر أيضاً قدرة الاصول على سداد هذا الدين.

المعادلة :

مثال للشرح
إذا كانت قيمة الديون 2 مليون وقيمة اجمالي الاصول 4 مليون فإن نسبة الديون تكون 2 على 4 وسوف تساوي 0.5 أو 50% .
وهنا نفهم أن نسبة الديون هي 50 بالمائة من اجمالي الاصول 
وبمعنى آخر أن الأصول ممولة بقيمة 50 بالمائة  وكمثال يمكن القول ببساطة لو لدينا 100 الف بالحساب البنكي فإن 50 بالمائة منها ممول من الديون والباقي ممول من الشركاء.
ونسب الديون هي من الأدوات المالية التي يقيس بها الرافعة المالية ولكن بطريقة غير مباشرة حيث أن قياسات الرافعة المالية تتركز على هيكلة التمويل كفياس نسبة حقوق الملكية من اجمالي التمويل الذي يتمثل في حقوق الملكية والالتزامات الاخرى للغير سواء الحالية أو طويلة الأجل.

مثال آخر
البيانات المالية لأحد الشركات كانت كالتالي
اجمالي الاصول = 500,000
اجمالي الخصوم = 200,000
اجمالي حقوق الملكية = 300,000
فإن نسبة الديون تقاس على اساس الاصول فتكون كالتالي
نسبة الديون = 200,000 / 500,000
وبقسمة اجمالي الخصوم على اجمالي الاصول نصل لنسبة الديون التي تساوي 40%
اي ان نسبة تمويل الاصول تساوي 40 بالمائة ديون ومع ملاحظة إن الاصول من حيث النظرة التمويلية فهي تمثل الاموال المستخدمة من قبل الشركة لتوليد ارباح .

مثال آخر
لو هناك جهة اقتراض بنك مثلاً وأمامه شركتين لديهما نفس حجم الاعمال واجمالي الاصول وفي نفس المجال فهو يحاول ان يقيس العديد من الاشياء ومنها بعض النسب كمثال نسبة الديون فـ
لو وجد المسؤول عن الملف أن الشركة الأولى نسبة الديون بها 50% ووجد الشركة الأخرى نسبة الديون بها 20%
فهنا سيكون بالقياس بهذا المؤشر المفضل له اعطاء الشركة الأولى وليس الثانية.
وعاماً لكلما ارتفعت نسبة الأعتماد على التمويل الخارجي كلما ارتفعت الرافعة المالية وارتفاع الرافعة المالية

تفسير النتيجة :

- إذا كانت النسبة أقل من 0.5 أو 50% فهذا يعني أن الشركة تعتمد على حقوق الملكية أكثر من الديون وهذا مؤشر ممتاز على الاستقرار المالي.
- إذا كانت النسبة بين 0.5 و 1 فهذا يعني أن الشركة تعتمد على الديون بشكل ملحوظ ويجب مراقبة هذه النسبة.
- إذا كانت النسبة أكبر من 1 فهذا يعني أن الديون تتجاوز إجمالي الأصول وهذا مؤشر خطير يستدعي المراجعة الفورية.
- عموماً كلما انخفضت النسبة كلما كانت الشركة في وضع مالي أفضل وأقل مخاطرة على الدائنين والمستثمرين.

ملحوظة على المسميات :

يطلق هذه المسميات في بعض الدول العربية وهي مسميات لنفس الشيء
الخصوم = الالتزامات = المطلوبات = Liabilities
الأصول = الموجودات = الممتلكات = Assets
فالمسميات قد تختلف ولكن كلها تعني نفس الشيء.

 

 

نسبة الديون لحقوق الملكية.

القائمة الرئيسية.

العوده إلى نسب الديون.

  العودة إلى نسب الديون.