نسبة الديون لحقوق الملكية . Debt Ratio To Equity

نسبة الديون لحقوق الملكية :  : Debt-Equity Ratio .

نسبة الديون إلى حقوق الملكية = اجمالي الديون / حقوق المكلية.

Debt -Equity Ratio = Total Debts / Equity

نسبة الديون إلى حقوق الملكية هي من ضمن أدوات نسب الديون Gearing Ratio أو بالعربي نسب الناقل وهي ضمن الادوات لقياس الرافعة المالية للشركة Leverage Financial والتي تقيس مدى الرافعة المالية التي تعرضت لها الشركة وهل هناك رافعة مالية للشركة أم الشركة لم تتعرض للرافع المالية. ويرمز لنسبة الديون لحقوق الملكية بالرمز (  D / E )  (دي على إي) حيث دي تثمل الديون Debts و إي تمثل حقوق المكلية

المعادلة : 

وهنا يظهر نسبة الديون لحقوق الملكية ، وحقوق الملكية أو حقوق الملاك أو حقوق المساهمين أو حقوق الشركاء كلها مسميات لمعنى واحد وهي حقوق الملاك ولكن تختلف بإختلاف الشركة فبالنسبة لشركة المساهمة تعتبر حقوق المساهمين وهكذا بالنسبة للشركات الأخرى.

ونسبة الديون لحقوق الملكية هي نتيجة قسمة أجمالي الديون إلى حقوق الملكية مع ملاحظة إن إجمالي الديون هو اجمالي الخصوم.

نفترض مثلاً إن شركة ما اجمالي الديون بها 1,500,000 وكانت حقوق الملكية 3,000,000  فنسبة الديون هنا بقسمة اجمالي الديون على حقوق الملكية

وعليه = 1,500,000 / 3,000,000  =  0.5  = 50 %

وهذا يعني أن الديون تساوي 50 بالمائة من حقوق الملكية ، أي أن الديون بالشركة تصل إلى نسبة 50 % من حقوق الملاك بالشركة أي أن مصادر التمويل بالشركة التي تمثل الخصوم وهي إلتزامات الشركة للغير ، وحقوق الملكية التي تمثل  إلتزام الشركة لملاك الشركة العلاقة بينهم بنسبة 1 إلى نصف بمعنى إن مصادر التمويل بالشركة التي من خلالها قامت الشركة بإستخدام الاموال في اعمالها من شراء الاصول والمعاملات التجارية وغيرها هي مموله من الشركاء بنسبة 1 ومن غير الشركاء بنسبة 0.05 أي لو لدينا سياره ملك للشركة تساوي 30,000 فإن 20,000 مموله من الشركاء و 10,000 مموله من اطراف خارجية وهم الدائنون.

وهذا ما يتم دائما التكلم عليه وهو الرافعة المالية فما معنى الرافعة المالية ببساطة هو إن الشركة ترفع استثماراتها بحيث يستثمر الشركاء مثلا 100,000 ويحصولن على 200,000 من الغير على هيئه ديون أو مشتريات اجلة أو قروض أو تسهيلات بنكية فهذا يعني إن الشركة حدث لها رافعة مالية.

فمثلا لو هناك شركة حقوق الملكية 1 مليون وإجمالي الديون لديها 1.5 مليون فيعني إن هذه الشلركة لديها تمويل بقيمة 2,5 مليون من الملاك وغيرهم فيكون هناك افضليه للشركة في أن تقوم بعمل أرباح أعلى حيث أن المبلغ التمويل الفعلي 2.5 مليون وهو ما يتعدى ما استثمره الشركاء في الشركة، ولذلك تجد بعض الشركات لديها ممتلكات ومعاملات تجارية تفوق المبالغ المستثمره بها.

وهنا نحب أن نوضح حقوق الملاك : هي لا تشمل رأس مال الشركة فقط ولكن تشمل جميع ما لحقوق الملاك بالشركة مثل الاحتياطيات والخسائر والارباح المرحلة وجاري الشركاء ومسحوبات الشركاء